Bankovní úvěry jsou v podstatě formou dluhového financování, které lze poskytnout osobě, společnosti nebo organizaci. Osoba, která půjčku obdrží, je obvykle odpovědná za splacení jistiny dluhu a také úroků, které vznikly.

Dlouhodobé dluhové financování

Dlouhodobé dluhové financování se používá k akvizici stávající společnosti nebo k financování projektu renovace podniku. Obecně platí, že dlouhodobý dluh nese menší riziko než krátkodobé půjčky, protože doba splácení je rozložena na delší období.

Bankovní úvěry jsou jedním z nejčastějších zdrojů dlouhodobého dluhu. Patří mezi ně úvěry s proměnlivou a pevnou sazbou s předem stanovenou splatností.

Když nový podnik potřebuje dlouhodobé financování, může být obtížné najít konkurenční podmínky. Pokud má však podnik silnou úvěrovou a finanční kapacitu, může být schůdnou možností bankovní úvěr. Úroková sazba bankovního úvěru je často pevná, ale může kolísat na základě ratingu emitenta.

Další důležitou výhodou bankovního úvěru je, že zaplacené úroky jsou obvykle daňově uznatelné. To snižuje celkové náklady na půjčku. Je také jednodušší získat dluhové financování pro malý podnik než pro větší subjekt.

Jako na každém kapitálovém trhu závisí nabídka dlouhodobého dluhu na řadě faktorů. Solidní právní a institucionální rámec je jedním z klíčů k zajištění udržitelného přísunu dluhu.

Volatilita úrokových sazeb

Bankovní úvěry nejsou bez rizik. Nabízejí však řadu výhod, které z nich mohou učinit dobrý doplněk k portfoliu s pevným příjmem. Tyto výhody zahrnují stabilitu, vedoucí pozici v kapitálové struktuře a určitou ochranu před rizikem jistiny a úrokové sazby.

Volatilita úrokových sazeb bankovních úvěrů je ve srovnání s jinými třídami aktiv nízká. Důvodem je relativně nízká korelace mezi bankovními úvěry a ostatními investičními kategoriemi. Obecně platí, že výnos z bankovních úvěrů je o něco vyšší než výnos z dluhopisů s vysokým výnosem, což je známkou toho, že banky jsou vnímány jako bezpečná sázka na rostoucí úrokové sazby.

Během recese mohou věřitelé snížit úrokové sazby pujcka na ucet , aby omezili vystavení kolísání úrokových sazeb. Během zlepšující se ekonomiky mají sazby tendenci růst. Rostoucí sazby by však mohly být pro vysoce zadlužené dlužníky výzvou.

Kromě volatility úrokových sazeb jsou při posuzování výkonnosti bankovních úvěrů třeba vzít v úvahu i další faktory. Patří mezi ně již zmíněná likvidita trhu, velikost trhu a úvěrová kvalita emitujících společností.

Zajištěno aktivy emitenta

Cenný papír zajištěný aktivy (ABS) je typ úvěru zajištěného kolaterálem. To umožňuje investorovi získat úrok ve formě kuponových plateb. Jedná se o obdobu cenných papírů zajištěných hypotékou.

Zajištěný dluhopis je na druhé straně zajištěn konkrétním aktivem ve vlastnictví emitenta. V případě selhání emitenta přechází titul zajištění na držitele dluhopisů.

Zajištěné dluhopisy obecně vydávají obce a korporace. Používají je také firmy k získání dodatečného kapitálu. V současné ekonomické situaci investoři nadále považují tento typ dluhu za atraktivní.

Emitenti zajištěných dluhopisů obvykle nabízejí nižší úrokovou sazbu než nezajištěné dluhopisy. Struktura zajištěného dluhopisu pomáhá emitentovi upřednostnit splácení jeho dluhu.

V současném prostředí se mnoho investorů snaží vystavit dluhům s pevnou úrokovou sazbou.Strukturovaný úvěrový trh však zůstává komplikovanou třídou aktiv. Prošla významnými změnami v upisovacích praktikách a volatilita cen je pro některé investory stále problémem.

Složitý proces získání půjčky

Bankovní úvěr může být velmi užitečným nástrojem pro podnikání, ale proces jeho získání může být velmi komplikovaný. Banka bude chtít prozkoumat finanční výkazy vaší firmy, úvěrovou historii a plán. Může také vyžadovat zajištění. Pokud se vám nedaří úvěr splácet, může věřitel zabavit zástavu a dluh vrátit. To znamená, že je nezbytné, abyste si papíry dobře připravili.

Bankovní půjčky se liší v mnoha ohledech, včetně typu půjčky, na kterou budete mít nárok, úrokové sazby a podmínek splácení. Úrokové sazby se mohou časem zvyšovat. Takže budete muset nakupovat za nejlepší podmínky. Kromě toho se doba trvání vaší půjčky může v průběhu trvání půjčky měnit. Například e-commerce podnikání může potřebovat dostatečné zajištění, aby se kvalifikovalo pro bankovní úvěr.

Získání bankovního úvěru může být velmi komplikovaný a zdlouhavý proces. Bance budete muset poskytnout spoustu dokumentace a budete muset mít dobré kreditní skóre. Úvěrové skóre je často nejdůležitějším faktorem při určování vaší vhodnosti pro půjčku.